이 장의 질문

시작하는 데 돈이 얼마나 필요하고, 돈이 떨어지기 전에 사업이 자리를 잡을 수 있는가?

이익과 현금은 다르다

장부상 이익이 나는데 통장에 돈이 없어서 문을 닫는 경우가 있다. 이익과 현금이 어긋나는 이유는 대개 이렇다.

• 시작 비용이 먼저 나간다 — 보증금, 인테리어, 장비는 첫 매출 전에 다 나간다.
• 재고를 먼저 산다 — 물건을 사는 돈은 오늘 나가고, 판 돈은 나중에 들어온다.
• 돈을 늦게 받는다 — 판매 플랫폼은 며칠~몇 주 뒤에 정산해 주고, 거래처는 한 달 뒤에 줄 때도 있다.
• 세금이 한꺼번에 나간다 — 몇 달 치 세금을 정해진 달에 몰아서 낸다.
• 대출 원금 — 갚는 원금은 비용이 아니라서 이익 계산에는 안 보이지만, 현금은 나간다.

그래서 이익 계산(4장)과 별개로 현금이 언제 들어오고 언제 나가는지를 따로 봐야 한다.

필요한 돈 = 시작 비용 + 운영 자금 + 비상금

구분	뜻	예
시작 비용	문을 열기 전에 한 번 나가는 돈	보증금, 인테리어, 장비, 첫 재고, 등록·허가 비용, 오픈 홍보
운영 자금	손익분기에 도달할 때까지의 적자를 메우는 돈	처음 몇 달 동안 매출이 고정비에 못 미치는 만큼
비상금	예상이 빗나갔을 때 버티는 돈	고정비 2~3개월 치

초보자는 시작 비용만 계산하고 운영 자금을 빼먹는다. 문을 연 첫날부터 손익분기만큼 팔리는 사업은 거의 없다.

매출은 천천히 오른다

카페 예시로 계산해 본다. 4장에서 손익분기는 하루 77잔이었다. 그런데 첫 달부터 77잔이 팔리지는 않는다. 동네에 알려지는 데 시간이 걸리기 때문이다. 하루 30잔에서 시작해 매달 10잔씩 늘어난다고 가정하면:

달	하루 판매	한 달 공헌이익	고정비	이번 달	누적
1	30잔	273만	700만	−427만	−427만
2	40잔	364만	700만	−336만	−763만
3	50잔	455만	700만	−245만	−1,008만
4	60잔	546만	700만	−154만	−1,162만
5	70잔	637만	700만	−63만	−1,225만
6	80잔	728만	700만	+28만	−1,197만
7	85잔	774만	700만	+74만	−1,123만
8	90잔	819만	700만	+119만	−1,004만

누적 적자는 5달째에 1,225만 원으로 가장 깊어지고, 6달째부터 흑자로 돌아서서 조금씩 회복한다. 이 가장 낮은 지점이 필요한 운영 자금이다. 시작 비용과 별도로 이만큼이 통장에 있어야 6달째까지 갈 수 있다.

(이 계산의 고정비에는 4장처럼 사장 본인 몫 250만 원이 들어 있다. 적자인 달에도 생활비는 운영 자금에서 나간다는 뜻이다.)

카페를 여는 데 필요한 돈

• 인테리어3,000만원 · 31%
• 보증금2,000만원 · 20%
• 장비1,800만원 · 18%
• 운영 자금 (적자 기간)1,225만원 · 12%
• 비상금 (고정비 2개월)1,400만원 · 14%
• 첫 재료·등록·오픈 홍보400만원 · 4%

인테리어·보증금·장비만 생각하면 7,200만 원이지만, 실제로는 약 1억 원이 필요하다. 1장에서 정한 “잃어도 되는 최대 금액”과 비교해 본다. 모자라면 규모를 줄이거나(더 작은 공간, 중고 장비), 3장으로 돌아가 더 작은 형태(임시 판매, 공유 공간)로 먼저 검증한다.

세 가지 시나리오

예상은 거의 항상 빗나간다. 그래서 하나가 아니라 세 개를 만든다.

시나리오	가정	필요한 운영 자금
잘 풀릴 때	매달 15잔씩 늘어남 (5달째 손익분기)	약 890만 원
기준	매달 10잔씩 늘어남 (6달째 손익분기)	약 1,225만 원
안 풀릴 때	매달 5잔씩 늘어남 (11달째 손익분기)	약 2,220만 원

자금 계획은 “안 풀릴 때”를 기준으로 세운다. 카페라면 운영 자금이 1,225만 원이 아니라 약 2,220만 원이 되어, 필요한 돈은 약 1억 800만 원으로 늘어난다. 잘 풀리면 남은 돈은 그대로 비상금이 된다. 안 풀릴 때도 버틸 수 없다면, 그 계획은 운에 기대고 있는 것이다.

버틸 수 있는 기간

버틸 수 있는 개월 수 = 지금 남은 현금 ÷ 한 달 적자

시작한 뒤에는 이 숫자를 매달 계산한다. 남은 기간이 짧아지는데 적자가 줄지 않는다면, 돈이 다 떨어지기 전에 결정해야 한다(11장). 돈이 다 떨어진 뒤에는 선택지가 없다.

돈을 구하는 방법

방법	장점	조심할 것
내 돈	갚을 필요 없음, 결정이 자유로움	1장의 “잃어도 되는 금액”을 넘지 않는다
가족·지인	조건이 유연함	관계가 걸려 있다. 빌린 건지 투자한 건지, 언제 어떻게 갚는지 문서로 남긴다
대출	큰돈을 구할 수 있음	사업이 잘 안 돼도 갚아야 하고 이자가 붙는다. 매달 갚는 원금과 이자를 현금 계획에 넣는다
정부·공공 지원	이자가 낮거나 갚지 않아도 되는 경우가 있음	나라·지역·업종마다 다르고 조건이 있다. 8. 나라마다 다른 것 확인하는 법
고객의 돈	예약금, 선주문, 계약금	가장 좋은 돈이다. 수요 검증(3장)도 된다. 약속한 날짜를 지켜야 한다
작게 시작하기	필요한 돈 자체를 줄임	시간이 더 걸릴 수 있다

투자자에게 지분을 주고 돈을 받는 방법도 있지만, 이 입문 가이드의 범위 밖이다. 대부분의 첫 사업은 위 방법으로 시작한다.

현금을 지키는 습관

• 사업 통장을 따로 만든다. 개인 돈과 섞이면 사업이 돈을 버는지 알 수 없다.
• 세금 몫은 들어올 때 떼어 둔다. 판매세처럼 손님에게 받아서 나중에 내는 돈은 내 돈이 아니다.
• 매주 현금을 본다. 이익보다 현금이 먼저다. 다음 4주 동안 들어올 돈과 나갈 돈을 적어 본다.
• 돈은 빨리 받고, 늦게 낸다. 계약금을 받고, 거래처 대금 기한을 확인한다. 단, 약속한 지급일은 지킨다.

네 가지 예시

	시작 비용	현금이 어긋나는 지점	대처
① 동네 카페	큼 (보증금·인테리어·장비)	적자 기간 동안 고정비가 계속 나감	안 풀릴 때 기준으로 운영 자금 준비, 중고 장비
② 수제 캔들 쇼핑몰	작음 (재료·촬영 장비)	재료를 사서 → 만들고 → 팔고 → 플랫폼 정산까지 몇 주. 잘 팔릴수록 재료 살 돈이 먼저 더 필요하다	소량씩 만들기, 정산 주기 확인, 예약 판매
③ 프리랜서 디자이너	아주 작음 (장비·프로그램)	일을 끝내고 한 달 뒤에 돈을 받는 경우, 일감이 없는 달	계약금 50% 먼저, 잔금 기한을 계약서에 적기, 생활비 3개월 치 확보
④ 온라인 강의	작음 (장비) + 만드는 기간의 생활비	제작 기간 몇 달 동안 수입 0	예약 판매로 제작 기간 생활비 일부 확보, 짧은 강의부터

내 사업에 적용하기

아래 계산기에 내 숫자를 넣는다. 처음에 들어 있는 숫자는 이 장의 카페 예시다.

1. 시작 비용: 문을 열기 전에 한 번 나가는 돈.
2. 매달의 숫자: 4장 계산기에서 구한 하나당 공헌이익과 월 고정비.
3. 매출이 오르는 속도: 첫 달에 하루 몇 개를 팔고, 매달 몇 개씩 늘어날지. 하루 최대 판매량은 9장의 처리량이다.
4. 안전장치: 비상금 개월 수와 1장에서 정한 잃어도 되는 금액.

계산기는 매달 늘어나는 양을 1.5배, 1배, 0.5배로 바꾼 세 시나리오를 같이 보여 준다. “안 풀릴 때” 줄을 기준으로 계획한다.

체크리스트

• 시작 비용, 운영 자금, 비상금을 따로 계산했다.
• 매출이 천천히 오른다고 가정한 월별 현금표를 만들었다.
• “안 풀릴 때” 시나리오로도 버틸 수 있는지 확인했다.
• 필요한 돈이 1장의 “잃어도 되는 금액” 안에 있다.
• 빌리는 돈이 있다면 조건을 문서로 남겼다.
• 사업 통장을 따로 만들 계획이다.

다음 결정

• 안 풀릴 때도 버틸 수 있다 → 7. 사업 모델 한 장에 정리하기에서 지금까지의 결과를 한 장에 모은다.
• 돈이 모자란다 → 규모를 줄인다(작은 공간, 혼자, 중고 장비), 고객의 돈(예약금·선주문)으로 시작 비용 일부를 메운다, 또는 더 작은 형태로 먼저 검증한다.